8月25日，工信部等部门发布关于印发建材行业稳增长工作方案的通知。其中提出，2023年和2024年，力争工业增加值增速分别为3.5%、4%左右，不断提升产业高端化、智能化、绿色化水平。25日早盘，港股建材板块集体走高，其中海螺水泥(00914)盘中一度涨超4%，中国建材(03323)、华润水泥控股(01313)、华新水泥(06655)等股跟涨。华泰证券认为，近期针对地产供需层面政策力度逐步提升，有望提振消费建材公司的业绩修复预期和信心。

建材行业稳增长方案印发 推动高端化、智能化、绿色化发展

具体来看，方案提出，绿色建材、矿物功能材料、无机非金属新材料等规上企业营业收入年均增长10%以上，主要行业关键工序数控化率达到65%以上，水泥、玻璃、陶瓷行业能效标杆水平以上产能占比超过15%，产业高端化智能化绿色化水平不断提升。

拟以矿山开采、原料制备、破碎粉磨、窑炉控制、物流仓储、在线检测、能源管控、设备运维等为重点，遴选一批智能制造创新平台、智能工厂、数字矿山等典型案例，培育系统解决方案，鼓励第三方机构搭建平台促进推广应用。推动建材行业工业互联网应用，鼓励有条件地方建立建材行业工业互联网平台和大数据中心，支持数字化管理、网络化协同、服务化延伸、智能化生产等新模式发展。

通知提出，要深化国际合作，促进建材行业加强绿色低碳、智能制造等领域国际交流，加大技术、计量、标准、认证等方面合作，推动碳核算、碳足迹等领域互认，提升国际合作软实力。严格管控高耗能高排放产品出口，鼓励进口石墨、萤石、石英等初级非金属矿产品。

利用国内超大规模市场优势，吸引具有先进技术的外资企业加大对我国无机非金属新材料等方面投资。加强与“一带一路”沿线等国家及地区产业协作，发挥水泥、玻璃等行业成套技术、装备、标准与工程服务优势，推动国际建材行业绿色低碳合作。支持骨干企业以水泥、玻璃、陶瓷、玻璃纤维、石膏制品等为重点，联合建立研发机构和绿色工业园区，提升全球产业链供应链韧性和安全水平。

建材总体呈现恢复增长态势 地产供需政策持续加码提振需求

今年上半年，建筑材料市场总体稳定，供需关系结构性改善。据国家统计局数据，上半年，建材工业增加值同比增长0.4％，增幅比上年同期增加2.8个百分点，扭转了2022年下降态势，总体呈现恢复增长态势。

数据显示，6月份，建筑材料工业景气指数为103.4点，较上月回落3.1点，仍处于景气区间。6月份，规模以上企业主要建材产品生产增速趋缓，产品出厂价格延续低位运行态势，行业经济效益主要指标同比下降。

绝大多数建材产品出厂价格降幅下降。1-6月份建材工业出厂价格比上年同期下降6.3％。在建材13个分类行业中，除建筑技术玻璃、非金属矿采选业等2个行业出厂价格比上年同月增长以外，其他行业产品出厂价格均同比下降。

此外，围绕“双碳”目标，建材重点领域企业加快节能降碳改造步伐，持续提升重点领域能效水平，截至今年上半年，达到或优于现行标杆水平的水泥熟料产能占比约15％，比上年末提升约5个百分点。

近期地产端政策频发，7月21日，国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，指出城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的重要举措。7月10日，央行、金管局联合发布关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知，将去年11月11 日出台的“金融十六条”信贷展期、保交楼相关政策有效期延长至明年12月30日。

7月24日，政治局会议提出适时调整优化房地产政策，并加大保障房加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。华泰证券认为，近期针对地产供需层面政策力度逐步提升，有望提振消费建材公司的业绩修复预期和信心。

东莞证券研报指出，供给端，部分厂家二季度错峰生产已执行完毕，水泥产量或将走高；成本端，动力煤市场价格持续下行，预计今年全年价格中枢下移。中长期看，水泥行业已走出景气底部，地产政策供需两端齐发力，基建投资维持高增速，实物工作量有望加速落地，下半年有望迎来修复。

天风证券认为，全年水泥需求或仍存下滑压力，但在新开工逐渐接近周期底部情况下，该行预计水泥需求也将逐步企稳。受益于煤炭价格下降，二季度水泥企业盈利环比或仍能维持相对稳定，下半年随着盈利基数的降低，水泥企业盈利同比有望转正。

相关概念股：

海螺水泥(00914)：主要从事水泥及商品熟料的生产和销售。公司先后建成了铜陵、英德、池州、枞阳、芜湖5个千万吨级特大型熟料基地，并在安徽芜湖、铜陵和广东阳春兴建了4条12000吨生产线。

华润水泥控股(01313)：公司主营业务为水泥、混凝土及相关产品生产及销售及服务。

中国建材(03323)：公司主要经营基础建材、新材料以及工程技术服务业务。十年来，公司突破了一系列高端材料技术壁垒，实现了多种关键材料的自主保供。水泥、玻璃纤维、风电叶片等7项业务规模，稳居世界第一。

华新水泥(06655)：公司涉足水泥、混凝土、骨料、环保、装备制造及工程、新型建筑材料等领域。根据规划，公司在“十四五”期末非水泥业务的营收占比将达到40%。据目前项目进展来看，预计其骨料业务占比将于近两年超过10%。